"내 월급 빼고 다 오른다."라는 말, 요즘 정말 피부로 와닿지 않으시나요? 열심히 일하고 아껴서 돈을 모으는데도 왠지 모르게 삶이 더 팍팍해지는 느낌입니다.

우리는 그 원인을 막연히 '물가가 올라서'라고 생각하지만, 영리한 부자들은 그 본질을 정확히 꿰뚫어 보고 있습니다. 그리고 그들은 절대 '현금'을 쥐고 있지 않죠. 그들은 '부동산'을 택합니다.

오늘은 정부가 의도적으로 '인플레이션 세금'을 걷어가는 이 시대에, 왜 부자들이 현금 대신 부동산을 택하는지 그 근본적인 이유를 파헤쳐 보겠습니다.


1. 정부가 걷는 '보이지 않는 세금', 인플레이션

우리는 세금이라고 하면 부가가치세, 소득세처럼 고지서가 날아오는 것만 생각합니다. 하지만 정부가 걷는 세금 중 가장 교묘하고 강력한 것이 바로 **'인플레이션 세금(Inflation Tax)'**입니다.

정부는 국가 운영을 위해 돈이 필요합니다. 팬데믹 지원금, 대규모 국책 사업 등이 그렇죠. 이때 돈을 마련하는 방법은 두 가지입니다.

  • 세금을 올린다: 국민들에게 직접 세금을 더 걷습니다. (조세 저항이 엄청납니다.)
  • 돈을 찍어낸다: 중앙은행을 통해 돈을 더 발행합니다. (아무도 저항하지 않습니다.)

정부는 당연히 2번, 즉 돈을 찍어내는 손쉬운 방법을 선택합니다. 시장에 돈(통화량)이 많아지면 어떻게 될까요? 돈이 흔해지니 돈의 가치, 즉 화폐가치는 떨어집니다.

예를 들어, 어제 1,000원 하던 커피가 오늘 1,100원이 되었다면, 커피의 가치가 오른 게 아니라 그 커피를 사는 '원화'의 가치가 10% 하락한 것입니다.

정부는 돈을 찍어냄으로써 국민 모두의 지갑에 있는 현금 가치를 10%씩 몰래 가져간 셈입니다. 이것이 바로 '인플레이션 세금'의 실체입니다.


 

2. '현금'은 왜 최악의 자산이 되는가?

이런 인플레이션 시대에, 가장 위험한 행동은 바로 '현금'을 은행 예금에 넣어두는 것입니다. 우리는 통장에 찍힌 '숫자'를 보고 안심하지만, 실상은 '화폐 착각'에 빠져있는 것이죠.

  • 은행 예금 (연 3% 이자): 1억 원을 예금하면 1년 뒤 1억 300만 원(세후)이 됩니다.
  • 실제 물가 (연 5% 인플레): 작년 1억 원으로 살 수 있던 물건이 1억 500만 원이 됩니다.

결과적으로 나는 통장에 찍힌 300만 원을 벌었다고 기뻐하지만, 실제 구매력은 오히려 200만 원 손해를 본 셈입니다. 현금을 쥐고 있는 사람은 '인플레이션 세금'을 가장 정직하게, 그리고 가장 많이 내는 '모범 납세자'가 됩니다.


3. 부자들이 '부동산'에 베팅하는 진짜 이유

부자들은 이 '인플레이션 세금'의 작동 원리를 정확히 알고 있습니다. 그들은 현금 가치가 하락할 것을 알기에, 이 세금에서 벗어날 수 있는 '피난처'로 이동합니다. 그것이 바로 **'실물 자산(Real Asset)'**이고, 그중 으뜸이 **'부동산'**입니다.

3-1. 부동산은 '인플레이션'을 먹고 자란다

부동산은 왜 인플레이션의 완벽한 방어막이 될까요?

  • 원자재 가격 상승: 인플레이션이 오면 시멘트, 철근, 토지비, 인건비 등 아파트를 짓는 모든 비용이 오릅니다.
  • 신축 가격 상승: 당연히 새로 짓는 아파트의 분양가는 오를 수밖에 없습니다.
  • 기존 자산 가격 상승: 신축 아파트 가격이 오르면, 이미 지어진 구축 아파트의 가격도 '키 맞추기'를 하며 함께 오릅니다.

즉, 부동산이라는 '실물 자산'은 화폐가치 하락분(인플레이션)을 그대로 가격에 반영하며 자신의 가치를 지켜냅니다. 부자들은 현금이 녹아내리는 것을 구경하는 대신, 그 녹아내린 가치를 흡수하는 '부동산'으로 자산을 옮겨놓는 것이죠.

3-2. '빚(레버리지)'이 '자산'이 되는 마법

부자들이 한 수 더 나아가는 지점은 바로 **'레버리지(빚)'**입니다. 그들은 '인플레이션 세금'의 원리를 역으로 이용합니다.

  • 부자는 은행에서 **'고정 금리'**로 5억 원을 빌려(레버리지) 10억짜리 아파트를 삽니다.
  • 이후 연 5%의 인플레이션이 10년간 지속됩니다.
  • 부동산: 10억짜리 아파트 가격은 인플레이션을 반영해 16억, 20억이 되어갑니다.
  • 부채(빚): 내가 갚아야 할 5억 원은 10년 뒤에도 여전히 5억 원(숫자)입니다. 하지만 10년 뒤 5억 원의 '실제 가치'는 인플레이션으로 인해 현재의 2~3억 원 수준으로 떨어져 있습니다.

결국 부자들은 **가치가 오르는 '부동산'**을 보유하고, **가치가 떨어지는 '화폐'**로 빚을 갚아나갑니다. 빚을 낸 행위 자체가 인플레이션 시대 최고의 투자가 되는 것입니다.


4. 결론: '가짜 돈'에서 '진짜 자산'으로 이동하라

정리해 보겠습니다.

정부는 세금을 올리는 대신 돈을 찍어내는 방식으로 '인플레이션 세금'을 걷습니다. 이 시대에 '현금(예금)'을 보유하는 것은 내 자산의 구매력을 정부에게 조용히 넘겨주는 행위와 같습니다.

부자들은 이 게임의 규칙을 압니다. 그래서 그들은 **가치가 하락하는 '가짜 돈(현금)'**을 버리고, **가치가 보존되는 '진짜 자산(부동산)'**으로 이동합니다. 심지어 '빚'을 내어 그 속도를 가속화하죠.

부동산 투자의 본질은 단순히 '시세 차익'을 노리는 것을 넘어섭니다. 그것은 **'인플레이션 세금'이라는 거대한 흐름 속에서 내 자산의 가치를 지켜내기 위한 가장 강력한 '생존 전략'**입니다.

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